Simulado C-Pro R – Módulo 2

1. Durante o monitoramento das movimentações financeiras de um cliente pessoa física, uma instituição identificou depósitos em espécie de valores elevados, realizados de forma fracionada e incompatíveis com a renda declarada do cliente. Após análise interna, a área de compliance classificou as operações como suspeitas. O gerente responsável ficou receoso de comunicar o caso ao COAF e prejudicar o relacionamento comercial com o cliente. De acordo com as regras de prevenção à lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo (PLD-FT), a instituição deve:

2. Durante uma entrevista de discovery, o profissional de relacionamento Roberto percebe que o cliente, Sr. André, embora possua uma renda elevada de R$ 50.000,00 mensais, não consegue detalhar para onde vai cerca de 40% de sua receita. André afirma que 'gasta conforme a necessidade' e não utiliza planilhas ou aplicativos. Ele deseja iniciar um plano de previdência para os dois filhos pequenos com aportes de R$ 5.000,00 para cada um, mas demonstra preocupação se isso afetará suas viagens anuais de férias, que custam R$ 80.000,00.

Neste processo de análise de informações, qual é o próximo passo fundamental para Roberto antes de implementar a estratégia de previdência?

3. No planejamento financeiro pessoal, o índice de solvência é uma métrica fundamental para avaliar a saúde do cliente a longo prazo. Como esse índice é calculado?

4. Uma instituição financeira decidiu revisar seus procedimentos internos de PLD-FT. Em vez de aplicar exatamente os mesmos controles para todos os clientes, passou a segmentar níveis de monitoramento conforme fatores como perfil econômico, volume financeiro movimentado, origem dos recursos, região geográfica e tipo de produto contratado.

A estratégia adotada pela instituição está alinhada ao conceito de:

5. Um cliente de alta renda, Sr. Antunes, apresenta uma situação onde suas despesas estão crescendo em um ritmo superior ao de suas receitas nos últimos 24 meses. Ele possui muitos bens ilíquidos (terrenos e obras de arte) e pouca reserva financeira. Ele afirma que seu 'patrimônio é sólido' e não vê necessidade de ajustes em seus gastos de luxo. O seu consultor de relacionamento está preparando um relatório de diagnóstico financeiro.

Em finanças pessoais, como é classificado o risco de manter um alto padrão de consumo sem a devida liquidez ou crescimento de renda correspondente?

6. João, biólogo de 35 anos, tem grandes planos para sua vida. É casado e tem uma filha de dois anos. Sua renda familiar é estável, e ele tem alta capacidade de poupança, conseguindo economizar 40% de sua renda familiar mensal.
Apesar disso, ele percebeu que não tem uma estratégia estruturada para a formação de sua poupança de longo prazo. Seus maiores objetivos são: 1. Economizar para a faculdade da filha e 2. § Garantir sua aposentadoria.
Ele deseja garantir que sua capacidade de poupança esteja alinhada ao seu padrão de vida e objetivos futuros, além de assegurar liquidez suficiente para cobrir imprevistos sem comprometer seus investimentos de longo prazo.
Atualmente, seu patrimônio inclui investimentos financeiros e bens de uso pessoal. João é avesso ao risco, e isso se reflete nos produtos de investimento que possui, sendo compostos inteiramente por Fundos DI.
Ao procurar um consultor de investimentos, João buscou entender como estruturar sua poupança de forma eficiente, levando em conta liquidez, segurança e crescimento patrimonial, a fim de atingir seus dois principais objetivos financeiros.
Baseado na situação financeira de João, na sua capacidade e propensão ao risco, o consultor financeiro sugeriu:

7. Gabriel é gerente de investimentos de um banco e está atendendo André, um cliente que deseja formar um patrimônio de R$ 200.000 dentro de um prazo de cinco anos para utilizar como entrada na compra de um imóvel. Atualmente, André possui R$ 100.000 disponíveis e
quer investir esse valor para alcançar sua meta dentro do período estipulado.
Durante a conversa, Gabriel explica que a escolha dos ativos deve considerar rentabilidade, segurança e liquidez, pois André não pretende fazer novos aportes. Além disso, o cliente busca uma estratégia que minimize riscos, mas também deseja aproveitar oportunidades de
mercado, caso as taxas de juros mudem significativamente ao longo do período.
Outro fator importante é que André não quer estar exposto a oscilações bruscas no curto prazo, pois pretende utilizar esse dinheiro dentro de cinco anos e não deseja enfrentar possíveis perdas inesperadas caso precise resgatar antes do vencimento. Adicionalmente, ele menciona que já investiu em um CDB de liquidez diária no passado e percebeu que a rentabilidade foi abaixo do esperado, o que o deixou receoso em repetir essa estratégia. Diante desse cenário, Gabriel precisa estruturar uma estratégia de investimento que equilibre crescimento patrimonial, controle de risco e flexibilidade diante de mudanças na economia.
A estratégia de investimento mais adequada para André deve considerar seu histórico de experiências anteriores, suas preocupações com oscilações de curto prazo e seu desejo de equilíbrio entre segurança e retorno. Diante desse cenário, a solução mais alinhada ao seu perfil
é:

8. O Sr. Eduardo, cliente de um banco, deseja otimizar seus investimentos e busca uma estratégia adequada ao seu perfil moderado. Durante uma reunião com o especialista de investimento do banco, ele menciona que possui R$ 500.000 disponíveis e está avaliando diferentes opções de alocação de capital. As alternativas que ele considera incluem:

-Aquisição de um imóvel para aluguel, com uma valorização moderada e retorno líquido de aproximadamente 6% ao ano.
- Aplicações em renda fixa, como CDBs e títulos públicos, com rentabilidade média de 9% ao ano e liquidez variada.
- Investimentos em renda variável, como ações e fundos de investimento, que podem proporcionar retornos acima de 12% ao ano, mas com alta volatilidade.
O Sr. Eduardo deseja tomar uma decisão embasada, considerando risco, liquidez e potencial de valorização para equilibrar rentabilidade e segurança.
Com base no perfil moderado do Sr. Eduardo e nas características das opções disponíveis, a melhor indicação que o gerente pode fornecer seria:

9. Mariana trabalha no departamento financeiro de uma companhia aberta e teve acesso antecipado aos resultados trimestrais da empresa, ainda não divulgados ao mercado. Sabendo que o lucro ficou muito acima das expectativas dos analistas, decidiu comprar ações da companhia antes da publicação oficial das informações.

A conduta de Mariana caracteriza:

10. Luciana é uma investidora com apetite por maior risco e com demanda por alternativas mais rentáveis de investimento. Tais investimentos tendem a ser mais especulativos, menos líquidos e oferecem acesso a ativos que estão fora dos produtos financeiros tradicionais. Ela
costuma procurar diversificação e retornos potencialmente altos. Infelizmente, Luciana tem baixa capacidade de poupança, tendo poupado apenas R$30.000,00 até agora, e necessita de liquidez em seus investimentos.
Considerando-se a situação da Luciana, seu consultor de investimentos deve sugerir que ela invista em:

11. Aguiar, um investidor de renda média alta, tem uma filha e pretende, daqui a dez anos, enviá-la aos EUA para estudar. No período em que ela estiver nos EUA, ele deixará de ser um poupador e passará a ser deficitário, pois, com o incremento do gasto da faculdade da filha, seu custo de vida será maior do que a sua renda. Para cobrir essa diferença, ele pretende utilizar resgates de seu portfólio de renda variável para complementar sua renda. Enquanto aguarda por esses dez anos, seu objetivo nesse portfólio é investir de maneira a minimizar seu passivo tributário, ao mesmo tempo que ele cumpre o objetivo de rendimento e liquidez para os próximos dez anos.
Nesse contexto, a estratégia a ser recomendada a Aguiar é:

12. Durante o processo de abertura de conta, uma instituição financeira identificou que a cliente é irmã de um senador da República e realiza movimentações financeiras frequentes no exterior. O gerente comercial afirmou que, como a cliente não ocupa cargo público, não seria necessário qualquer procedimento adicional de monitoramento.

A área de compliance discordou da análise.

De acordo com as regras de prevenção à lavagem de dinheiro, a instituição deve:

13. Ao consolidar o balanço de um cliente de alta renda, o assessor percebe que ele possui R$ 5 milhões em imóveis de lazer (sem renda de aluguel), R$ 2 milhões em participações societárias em empresas fechadas sem dividendos atuais e apenas R$ 200 mil em ativos financeiros líquidos. Suas despesas fixas anuais são de R$ 400 mil.

Qual o principal risco financeiro identificado nesta estrutura patrimonial?

14. João e Cláudia formam um casal com renda líquida conjunta de R$ 25.000,00. Eles possuem um patrimônio total avaliado em R$ 1.200.000,00, composto por um imóvel residencial (R$ 800.000,00), dois automóveis (R$ 150.000,00) e investimentos financeiros em RF (R$ 250.000,00). No entanto, o casal possui um saldo devedor de financiamento imobiliário de R$ 400.000,00 e uma dívida de financiamento de veículo de R$ 60.000,00. Recentemente, João foi promovido e o casal deseja entender sua real solvência e o impacto de suas dívidas antes de realizar uma viagem internacional orçada em R$ 50.000,00.

Considerando o balanço patrimonial do casal, qual é o valor do Patrimônio Líquido e o índice de endividamento (Passivos Totais / Ativos Totais), respectivamente?

15. Mariana está preocupada com sua necessidade futura de liquidez, para cobrir uma eventual emergência familiar. Devido a uma queda de 18%, nos últimos 6 meses, na sua carteira de ações, concentrada no setor de tecnologia, ela procurou um consultor de investimentos para encontrar a melhor maneira de se prevenir daqui para frente desses momentos de estresse no mercado financeiro, apesar de continuar confiante no potencial desse setor.
Considerando-se a situação de Mariana, uma das possíveis estratégias sugeridas pelo consultor para protegê-la de momentos de estresse do mercado financeiro é:

16. Uma instituição financeira identificou que um cliente, anteriormente classificado como assalariado com renda mensal moderada, passou a realizar movimentações financeiras internacionais de valores significativamente elevados. Durante revisão cadastral, o cliente se recusou a atualizar informações sobre origem dos recursos e atividade profissional atual.

A área de compliance foi acionada para avaliar a situação.

Considerando as regras de prevenção à lavagem de dinheiro, a instituição deve:

17. Um cliente possui R$ 500.000 em imóveis, R$ 200.000 em ações e R$ 100.000 em uma reserva bancária. Suas dívidas totais somam R$ 300.000. Se o mercado de ações sofrer uma queda de 50% e o valor dos imóveis permanecer estável, qual será a nova variação percentual no Patrimônio Líquido desse cliente?

18. Um gerente informou a uma cliente que a aprovação de seu financiamento imobiliário dependeria da aquisição de um título de capitalização e da aplicação de parte dos recursos em um fundo de investimento administrado pela própria instituição.

A cliente ficou insegura, mas acreditou que não teria alternativa caso quisesse concluir o financiamento.

A prática adotada pelo gerente caracteriza:

19. Beatriz é consultora financeira e atende o casal Marcos e Sandra. Eles possuem R$ 200.000,00 investidos em um fundo DI que rende 100% do CDI (atualmente em 11,25% a.a.). O casal possui um financiamento de um terreno com saldo devedor de R$ 180.000,00 e taxa de juros efetiva de 14,5% a.a. Sandra acredita que devem manter o dinheiro investido para 'emergências', enquanto Marcos prefere quitar a dívida. O casal poupa mensalmente R$ 2.000,00 e não possui outras dívidas. O IR sobre o investimento, caso resgatado agora, seria de 17,5%.

Considerando puramente a análise financeira e o conceito de custo de oportunidade no balanço do casal, qual deve ser a orientação de Beatriz?

20. Ricardo e Beatriz, ambos com 28 anos, acabaram de se casar. Eles possuem uma renda mensal conjunta de R$ 15.000,00. Atualmente, o casal mora em um apartamento alugado e não possui dependentes. Eles possuem um pequeno investimento de R$ 15.000,00 e uma dívida de financiamento estudantil de R$ 40.000,00. O objetivo do casal é comprar um imóvel próprio em 5 anos e começar a planejar o futuro de um filho que pretendem ter em 3 anos. O profissional de relacionamento percebe que o casal está na fase de acumulação, mas com um endividamento que consome 15% da renda mensal em juros e amortização.

Considerando o estágio do ciclo de vida e o balanço patrimonial do casal, qual deve ser a prioridade na estratégia de relacionamento?

21. O Dr. Roberto é um médico bem-sucedido com renda mensal de R$ 50.000,00. Ele possui um financiamento de consultório com taxa de 12% ao ano (saldo de R$ 500.000,00) e utiliza recorrentemente o limite da conta para despesas pessoais pois não quer resgatar suas aplicações financeiras que estão rendendo 105% do CDI (com CDI a 11,25% a.a.). O custo do cheque especial é de 8% ao mês. Além disso, ele possui R$ 1.000.000,00 em um fundo de ações com alta volatilidade. Ele questiona o profissional de relacionamento sobre por que sua conta corrente está sempre no negativo se seu patrimônio total é elevado.

Qual o diagnóstico correto sobre a estrutura financeira do Dr. Roberto e a ação prioritária sugerida?

22. Um grupo de operadores de mercado combinou realizar operações específicas próximas ao horário de cálculo de determinado índice de referência do mercado financeiro. O objetivo era alterar artificialmente o valor do benchmark para beneficiar posições financeiras previamente assumidas pela instituição.

A conduta descrita caracteriza:

23. Ao elaborar um fluxo de caixa pessoal para um cliente, itens como IPVA, IPTU e seguros anuais devem ser tratados de que forma pelo profissional de relacionamento?

24. Uma instituição financeira iniciou revisão de sua Política de Responsabilidade Social, Ambiental e Climática (PRSAC). Durante as discussões internas, alguns executivos defenderam que os riscos ambientais e climáticos deveriam ser tratados apenas como questões reputacionais, sem impacto relevante na gestão financeira da instituição.

A área de riscos apresentou posicionamento contrário.

Segundo a regulamentação vigente, os riscos sociais, ambientais e climáticos devem:

25. Eduardo, de 67 anos, possui perfil conservador, depende dos recursos investidos para complementar sua aposentadoria e informou baixa tolerância a oscilações financeiras. Mesmo assim, um assessor recomendou que ele concentrasse grande parte do patrimônio em fundos de ações altamente voláteis, argumentando que “o mercado sempre sobe no longo prazo”. Dias depois, Eduardo registrou reclamação formal na instituição.

A recomendação realizada pelo assessor foi inadequada porque:

26. Ao elaborar o balanço patrimonial de um cliente para uma análise de suitability e planejamento financeiro, como deve ser classificado um imóvel financiado e qual o impacto do saldo devedor no cálculo do patrimônio líquido?

27. O ‘Índice de Cobertura de Gastos’ é uma métrica essencial no planejamento financeiro. Ele é calculado dividindo-se o total de ativos líquidos pelo gasto médio mensal. O que esse indicador comunica efetivamente ao investidor?

28. Mariana é uma executiva de 45 anos que buscou atendimento para organizar sua vida financeira. Ao analisar seus documentos, o profissional de relacionamento observa que ela possui um imóvel próprio avaliado em R$ 1.200.000,00, um automóvel de R$ 150.000,00 e aplicações financeiras que somam R$ 600.000,00. No entanto, Mariana possui um financiamento imobiliário com saldo devedor de R$ 400.000,00 e uma dívida de crédito consignado de R$ 50.000,00. Mariana recebe um salário líquido de R$ 25.000,00, mas suas despesas fixas e variáveis somam R$ 22.000,00 mensais. Ela deseja entender qual é sua real situação patrimonial (Patrimônio Líquido) e sua capacidade de poupança mensal para novos investimentos.

Com base nos dados fornecidos, qual é o Patrimônio Líquido de Mariana e qual sua taxa de poupança mensal aproximada?

29. Alice e Marcos se casaram há seis meses e estão pensando em começar a poupar mensalmente uma quantia para sua aposentadoria, daqui a 25 anos. O casal planeja poupar 5% a 10% da sua renda líquida mensal em investimentos com mais risco e resgate ao longo da
aposentadoria e outros 5% a 10% em investimentos de baixo e médio risco, de forma a diversificar seus investimentos. Visando atingir esse objetivo, o casal procurou um consultor de investimento para uma melhor orientação.
Considerando-se o horizonte de investimento do casal, o consultor sugeriu que o melhor investimento para a parcela com alto risco da sua poupança seria:

30. Qual das seguintes situações provoca um aumento no Patrimônio Líquido de um indivíduo, mantendo-se o Passivo inalterado?

31. Ao elaborar o balanço patrimonial de um cliente para fins de planejamento de investimentos, como deve ser classificado um imóvel residencial que é utilizado como moradia própria pela família?

32. Mariana é uma médica de 38 anos que atua na rede privada e possui uma renda líquida mensal média de R$ 22.000,00. Recentemente, ela procurou seu gerente de relacionamento, Ricardo, para revisar seu planejamento financeiro, pois deseja adquirir um imóvel de veraneio em dois anos. Ao analisar o balanço pessoal de Mariana, Ricardo identifica que suas despesas fixas (moradia, seguros, escola dos filhos) somam R$ 12.500,00 e suas despesas variáveis (lazer, viagens, jantares) giram em torno de R$ 6.500,00. Mariana possui uma reserva de emergência de R$ 100.000,00 em um CDB de liquidez diária e não possui dívidas onerosas. No entanto, ela sente que o dinheiro 'sobra pouco' ao final do mês e não consegue visualizar como atingir a meta do novo imóvel, estimado em R$ 400.000,00 para a entrada, mantendo seu padrão de vida atual.

Considerando a análise do fluxo de caixa e a situação patrimonial de Mariana, qual deve ser a orientação prioritária de Ricardo para otimizar a capacidade de poupança da cliente?

33. Um operador de mercado inseria diariamente grandes ordens de compra de ações sem intenção real de executá-las. O objetivo era criar falsa percepção de forte demanda pelos ativos, induzindo outros investidores a comprar ações e elevar os preços. Logo em seguida, ele cancelava as ordens e vendia os ativos que já possuía em carteira.

A prática descrita caracteriza:

34. Ricardo, 48 anos, é diretor executivo e possui um patrimônio bruto de R$ 4.500.000,00. Desse valor, R$ 2.000.000,00 referem-se ao imóvel onde reside, R$ 1.500.000,00 em ações de sua própria empresa (com baixa liquidez) e R$ 1.000.000,00 em aplicações financeiras diversas. Contudo, Ricardo possui um financiamento imobiliário com saldo devedor de R$ 1.200.000,00 e uma dívida de crédito pessoal de R$ 300.000,00 para expansão de um negócio paralelo. Recentemente, ele procurou o consultor financeiro, Felipe, demonstrando preocupação com a queda nos dividendos de sua empresa. Ao analisar o índice de endividamento (Passivo Total / Ativo Total) e o Índice de Solvência, Felipe percebe que a saúde financeira de Ricardo pode estar mais fragilizada do que o valor nominal do patrimônio sugere.

Ao avaliar a situação de Ricardo para recomendar uma reestruturação de dívidas, qual análise técnica de balanço é a mais correta?

35. Felipe trabalha em uma corretora e recebeu ordem relevante de compra de ações de um grande investidor institucional. Antes de registrar a ordem do cliente no mercado, decidiu comprar os mesmos ativos para sua carteira pessoal, acreditando que o preço subiria após a execução da operação institucional.

A conduta praticada por Felipe caracteriza:

36. Mariana é uma arquiteta autônoma de 32 anos que decidiu organizar sua vida financeira após um ano de receitas irregulares. Ao se reunir com Ricardo, seu consultor de relacionamento, ela apresenta seus dados do último semestre: uma receita média mensal de R$ 12.000,00, despesas fixas (aluguel, condomínio, seguros) que somam R$ 6.500,00 e despesas variáveis (lazer, alimentação fora, transporte) que totalizam R$ 4.000,00. Mariana possui uma reserva de emergência de R$ 30.000,00 em um fundo DI e não possui dívidas onerosas. Ela deseja iniciar um plano de previdência complementar, mas está preocupada com a volatilidade de sua renda mensal devido à natureza de sua profissão de profissional liberal.

Ao analisar o balanço e o fluxo de caixa de Mariana para determinar sua capacidade de investimento mensal, qual deve ser a principal recomendação de Ricardo?

37. Durante uma reunião de prospecção, o cliente Roberto apresenta ao consultor uma lista de seus bens: uma casa de praia de R$ 500.000,00, saldo em conta corrente de R$ 20.000,00 e um carro financiado, do qual ele já pagou R$ 40.000,00, mas ainda restam R$ 60.000,00 em parcelas futuras. Ele acredita que seu patrimônio é de R$ 620.000,00.

Ao explicar o conceito de Patrimônio Líquido no Balanço Patrimonial Pessoal, como o profissional deve corrigir a percepção do cliente?

38. Após uma forte queda na bolsa, Renato observou que uma ação de sua carteira acumulava prejuízo de 35%. Mesmo diante de fundamentos deteriorados da empresa e recomendações negativas dos analistas, ele se recusava a vender o ativo, afirmando que “só terá prejuízo se vender”.

Enquanto isso, vendeu rapidamente ações que apresentaram pequenos lucros para “garantir o ganho”.

O comportamento de Renato demonstra principalmente:

39. Roberto e Ana são casados, ambos com 50 anos, e planejam a aposentadoria para daqui a 10 anos. Atualmente, o patrimônio do casal é composto por: um imóvel residencial avaliado em R$ 1.200.000,00, dois carros que somam R$ 150.000,00 e ativos financeiros totalizando R$ 800.000,00 (sendo 70% em RF e 30% em RV). A renda líquida familiar é de R$ 25.000,00 e o custo de vida é de R$ 18.000,00. O casal deseja manter o padrão de vida na aposentadoria (R$ 18.000,00 em valores de hoje). O profissional de relacionamento observa que, no último ano, a inflação foi de 5% e a rentabilidade nominal da carteira de investimentos foi de 12%.

Ao realizar a análise da evolução patrimonial real do casal no último período, considerando apenas o patrimônio financeiro, qual afirmação reflete corretamente a situação?