Simulado CPA – Módulo 4

1. Dona Sônia, cliente de longa data, tem se familiarizado cada vez mais com o aplicativo de seu banco. Durante uma conversa com você, seu consultor certificado, ela comenta que tem utilizado muito o "Assistente Virtual" disponível no app para dúvidas rápidas e consultas de saldo, mesmo à noite ou nos finais de semana. No entanto, ela confessa que ainda se sente insegura sobre a real capacidade dessa ferramenta. Ela pergunta: "Sinto que o banco quer forçar o uso da tecnologia para eliminar o contato com pessoas reais. Essa inteligência artificial substitui completamente o atendimento humano? É posso confiar que ela é um mecanismo seguro para minhas movimentações?"

Como você deve esclarecer a Dona Sônia sobre a característica e o propósito dessa funcionalidade digital?

2. Júlia é gerente de Compliance em um banco digital e recebe um alerta sobre um cliente que, nos últimos três meses, realizou apenas pequenas transferências, mas agora efetuou uma remessa internacional de alto valor para um país classificado como de alto risco para lavagem de dinheiro. O sistema de monitoramento do banco identificou a transação como potencialmente suspeita, e a equipe de auditoria interna solicita que Júlia compartilhe os dados desse cliente para uma análise detalhada. No entanto, ela sabe que a Lei Geral de Proteção de Dados (LGPD) impõe restrições ao compartilhamento de informações pessoais, enquanto a legislação de Prevenção à Lavagem de Dinheiro (PLD) exige a comunicação de operações suspeitas às autoridades. Agora, Júlia precisa decidir como proceder, equilibrando as exigências da LGPD e das normas de PLD para tomar uma decisão juridicamente correta.

Diante da solicitação da auditoria interna para compartilhar os dados do cliente, a decisão correta de Júlia deve ser:

3. Uma empresa de grande porte do setor industrial recebeu críticas de investidores por deficiências no seu pilar "Social" (S). O conselho de administração busca alinhar suas práticas às melhores recomendações de ESG para mitigar riscos reputacionais e operacionais.

Entre as opções abaixo, qual representa uma ação concreta e prioritária que a empresa deve implementar para fortalecer o seu pilar Social (S), conforme as melhores práticas de ESG?

4. Luciano, gerente de investimentos, está analisando fundos para um cliente que deseja investir exclusivamente em opções ESG. Ele encontra três fundos que se apresentam como sustentáveis, mas com características diferentes:
Fundo Alfa:
Possui investimentos em setores variados, incluindo indústrias de alto impacto ambiental.
Aplica critérios ESG apenas como fator complementar na escolha dos ativos.
Divulga relatórios de impacto, mas sem auditoria independente.
Fundo Beta:
Segue uma política de investimento sustentável definida e documentada.
Aplica filtros ESG rigorosos na seleção dos ativos.
Possui um comitê responsável por supervisionar e garantir a aderência às práticas ESG.
Fundo Gama:
Prioriza empresas com certificações ambientais reconhecidas.
Investe majoritariamente em empresas que adotam boas práticas sociais e de governança, mas sem política ESG formal.
Não há informações detalhadas sobre os critérios usados na escolha dos ativos.
Luciano precisa indicar qual fundo realmente se enquadra como um Fundo de Investimento Sustentável (IS), garantindo que o cliente invista conforme seus objetivos.

Com base nas informações apresentadas, o Fundo mais adequado para ser classificado como um Fundo de Investimento Sustentável (IS) é:

5. Patrícia administra uma pequena empresa e busca uma solução para gerenciar seus recebimentos. Ela está em dúvida entre utilizar uma instituição de pagamento, devido às taxas mais baixas, liquidação rápida e menor burocracia, ou manter os serviços com o banco,
considerando o relacionamento já existente. Durante a conversa, ela menciona que, no futuro, pretende investir no crescimento do negócio e busca a solução mais adequada para suas necessidades atuais e futuras.

Considerando as necessidades de Patrícia, a orientação mais adequada deve:

6. Dolores, uma cliente de 45 anos, possui investimentos em duas instituições financeiras diferentes. Na instituição A, ela mantém suas aplicações em ações e fundos multimercado de alta volatilidade. Na instituição B, ela investe em títulos pós-fixados do Tesouro Direto e CDBs de baixo risco. Cada instituição tem uma visão parcial dos investimentos de Dolores, o que limita a análise do perfil de risco total de sua carteira. Uma das gerentes, Gabriela, sugeriu que Dolores aderisse ao Open Finance, o que permitiria consolidar todas as suas informações financeiras em uma única plataforma. Com isso, seria possível uma visão completa do portfólio total de Dolores.

A adesão de Dolores ao Open Finance impactaria as indicações de investimento, especialmente no que se refere à avaliação do risco da carteira, ao permitir que Gabriela:

7. Mariana é uma cliente que utiliza serviços de uma instituição financeira tradicional, enquadrada no modelo CeFi (Finanças Centralizadas). Ela solicitou um empréstimo de pequeno valor para cobrir uma despesa emergencial, mas o banco recusou, alegando que, devido ao baixo volume, os custos administrativos, operacionais e de análise de crédito inviabilizariam a operação. Como o gerente conhece o perfil tecnológico de Mariana, que possui custódia de criptoativos, ele sugere que ela explore o ecossistema de DeFi (Finanças Descentralizadas) para obter o crédito. O gerente explica que, diferentemente da CeFi, onde há uma estrutura burocrática e pesada para cada concessão, nas DeFi a operação é otimizada.

Considerando a explicação do gerente sobre a viabilidade de crédito em pequenos volumes no ecossistema de finanças descentralizadas, qual é a justificativa técnica correta para essa diferença de eficiência operacional?

8. Ricardo é um investidor entusiasta de tecnologia e recentemente realizou um empréstimo através de um protocolo de Finanças Descentralizadas (DeFi). Ele ficou impressionado ao notar que, ao depositar seus criptoativos como garantia (colateral), o valor do empréstimo foi liberado instantaneamente em sua carteira digital, sem que ele precisasse assinar papéis em cartórios ou aguardar a aprovação de um gerente de banco. Ricardo notou que todas as regras de juros e prazos foram executadas de forma autônoma pela rede. Intrigado com a segurança desse processo e com a ausência de "intermediários humanos" no momento da execução, ele procura você, seu assessor certificado, para entender como é possível garantir que as condições do contrato sejam cumpridas sem uma autoridade central.

Considerando a estrutura das Finanças Descentralizadas mencionada por Ricardo, como você deve explicar o mecanismo técnico que garantiu a execução automática e segura das condições do empréstimo sem a necessidade de intermediários tradicionais?

9. Mário, empreendedor do setor digital, busca expandir suas operações financeiras e está avaliando as possibilidades oferecidas pelo Real Digital (Drex). Ele se interessou pela programabilidade dessa nova tecnologia, que permite a automação de processos e a personalização de produtos financeiros. Com a implementação do Drex, Mário pretende otimizar custos operacionais e melhorar a experiência de seus clientes ao utilizar serviços financeiros. Para entender melhor essas inovações, ele procurou um gerente do banco onde mantém conta empresarial, buscando informações sobre o impacto do Real Digital na oferta de serviços financeiros.

Considerando a conversa de Mário com o gerente do banco, um impacto da programabilidade do Real Digital para seus negócios é:

10. Diante do aumento da demanda institucional e de avanços regulatórios que podem flexibilizar os segmentos de alocação de ativos e limites máximos, uma Entidade Fechada de Previdência Complementar (EFPC) está considerando alocar parte de seu portfólio em Exchange Traded Funds (ETFs) de moedas digitais, como Bitcoin e Ethereum. A diretoria da Entidade está preocupada com os riscos associados a esse tipo de investimento.

Um impacto potencial sobre a gestão de riscos da Entidade caso ela decida investir em ETFs de moedas digitais seria:

11. Durante o processo de uma Oferta Pública de Aquisição (OPA), uma corretora utiliza um chatbot como suporte ao seu cliente, Carlos. O chatbot também auxilia Carlos, que utiliza a estratégia buy and hold em seus investimentos, ajudando-o a avaliar se a OPA está alinhada
aos seus objetivos de longo prazo.

No contexto de uma OPA, a principal vantagem para Carlos, ao utilizar um chatbot como ferramenta durante o processo de avaliação da oferta, considerando sua estratégia de investimento, é que o chatbot:

12. Um investidor de alta renda busca diversificar seu portfólio alocando ativos em dólar, visando proteção contra riscos sistêmicos locais e exposição a empresas de tecnologia listadas em bolsas americanas. Em consulta com seu profissional CPA, ele indaga sobre a necessidade de abrir uma conta bancária presencialmente em uma instituição financeira no exterior ou se o uso de corretoras globais (acessíveis via plataformas digitais no Brasil) seria juridicamente e operacionalmente adequado.

Considerando a regulação vigente e as facilidades de acesso ao mercado financeiro global para residentes no Brasil, assinale a alternativa que descreve corretamente o funcionamento atual dessa modalidade de investimento:

13. Renato está negociando a venda de uma propriedade utilizando um smart contract em uma plataforma de DeFi. O acordo inicial prevê o pagamento em uma única parcela, mas o comprador solicita uma alteração para que o valor seja pago em duas etapas: 30% no início do
processo e os 70% restantes no momento da transferência definitiva da propriedade. Renato deseja garantir que o contrato seja seguro, evite riscos de inadimplência e minimize possíveis disputas legais.

Para garantir maior segurança na transação, o smart contract poderia ser configurado para: