Simulado C-Pro R - Prova 1 - Elite Bancária

Simulado C-Pro R - Prova Final 1

Digite seu email para receber o resultado.

1 / 45

1. O Sr. Eduardo, cliente de um banco, deseja otimizar seus investimentos e busca uma estratégia adequada ao seu perfil moderado. Durante uma reunião com o especialista de investimento do banco, ele menciona que possui R$ 500.000 disponíveis e está avaliando diferentes opções de alocação de capital. As alternativas que ele considera incluem:

-Aquisição de um imóvel para aluguel, com uma valorização moderada e retorno líquido de aproximadamente 6% ao ano.
- Aplicações em renda fixa, como CDBs e títulos públicos, com rentabilidade média de 9% ao ano e liquidez variada.
- Investimentos em renda variável, como ações e fundos de investimento, que podem proporcionar retornos acima de 12% ao ano, mas com alta volatilidade.
O Sr. Eduardo deseja tomar uma decisão embasada, considerando risco, liquidez e potencial de valorização para equilibrar rentabilidade e segurança.
Com base no perfil moderado do Sr. Eduardo e nas características das opções disponíveis, a melhor indicação que o gerente pode fornecer seria:

a) Aplicar todo o capital em renda fixa, garantindo previsibilidade de rendimentos e menor exposição ao risco de mercado.

b) Direcionar todo o capital para a bolsa de valores, aproveitando o potencial de altos retornos no longo prazo.

c) Diversificar os investimentos entre renda fixa e renda variável, equilibrando segurança e potencial de retorno.

d) Investir integralmente em um imóvel para aluguel, garantindo renda passiva e valorização do ativo ao longo do tempo.

2 / 45

2. Felipe é um investidor brasileiro que deseja diversificar seu patrimônio geograficamente, mas prefere manter sua custódia localmente no Brasil por questões de praticidade e tributação. Ele está interessado em ações da tecnologia dos EUA, como Apple e Microsoft. Seu assessor de investimentos sugere o uso de BDRs (Brazilian Depositary Receipts) de Nível I Não Patrocinados. Felipe questiona se ao investir nesses ativos ele estará exposto apenas à variação das ações no mercado americano ou se haverá outros fatores de risco influenciando seu patrimônio em Reais.

Ao explicar os riscos dos BDRs para Felipe, o assessor deve esclarecer que o preço do ativo na B3 é influenciado por:

a) Apenas o desempenho da ação no mercado de origem, sendo o BDR um contrato de swap puramente financeiro.

b) A variação da taxa Selic, que serve como indexador principal para a precificação de todos os certificados de depósito no Brasil.

c) A variação do preço da ação no exterior e a variação do câmbio (Dólar vs Real), podendo haver perdas mesmo com a alta da ação se o Real se valorizar frente ao Dólar.

d) Exclusivamente a liquidez do mercado brasileiro, não havendo correlação com a empresa estrangeira emissora do lastro.

3 / 45

3. Em relação à tributação de aplicações financeiras no exterior (Offshore) para pessoas físicas residentes no Brasil, após a sanção da Lei 14.754/2023, qual é a principal mudança na alíquota e periodicidade?

a) Isenção total para rendimentos até US$ 5.000,00 anuais e alíquota regressiva de 22,5% a 15% para valores superiores.

b) Manutenção do carnê-leão mensal com alíquotas progressivas até 27,5% para qualquer valor enviado ao exterior.

c) Imposto de 35% aplicado apenas no momento em que o recurso é repatriado para o Brasil através de uma instituição financeira local.

d) Alíquota única de 15% sobre os rendimentos anuais, apurada no ajuste anual, acabando com o diferimento tributário para sociedades controladas.

4 / 45

4. No mundo financeiro, os riscos operacionais e de crédito podem encarecer ou até mesmo inviabilizar diversas transações que seriam úteis para investidores. Com o avanço da tecnologia, surgiu o conceito de smart contracts, que se baseia na tecnologia Blockchain. Esses
contratos inteligentes podem ser aplicados para reduzir os riscos mencionados, oferecendo mais segurança e automação em processos financeiros.
Para redução dos riscos supracitados, um potencial utilização de smart contracts no mercado financeiro será para:

a) Execução de estratégia de Algo Trading para o investidor de varejo, automatizando a compra e a venda de ativos com base em algoritmos sofisticados.

b) Os produtos de previdência complementar, podendo haver uma garantia de transferência completamente segura e automatizada de bens em caso de falecimento do titular.

c) Emissão de debêntures, eliminando a necessidade de avaliação de crédito dos emissores, automatizando completamente a captação de recursos pelas empresas.

d) Mensuração do risco de crédito, fazendo com que todos os documentos dos clientes sejam analisados e para que haja, de forma automática e rápida, uma avaliação de crédito por parte da instituição financeira.

5 / 45

5. Ricardo é um investidor de perfil moderado que possui uma posição relevante em ações da Vale (VALE3), totalizando R$ 450.000,00. Ele está preocupado com a volatilidade do setor de mineração no próximo trimestre devido à desaceleração industrial global, mas não deseja vender seus papéis, pois acredita na valorização de longo prazo e no recebimento de dividendos. Ricardo procura sua gerente de relacionamento, Beatriz, buscando uma estratégia para proteger seu patrimônio contra uma queda acentuada nos preços das ações no curto prazo, aceitando pagar um prêmio para garantir um preço mínimo de venda, mantendo o potencial de ganho caso o mercado suba. Simultaneamente, ele questiona se vender contratos futuros de índice seria uma alternativa viável para essa proteção específica da sua carteira de ações individuais.

Diante da necessidade de proteção (hedge) apresentada por Ricardo para sua posição específica em VALE3, qual orientação Beatriz deve fornecer como a estratégia mais adequada ao perfil e objetivo do cliente?

a) Recomendar a venda de contratos futuros de Ibovespa, pois o índice possui alta correlação com a Vale, garantindo uma proteção integral contra a queda das ações individuais sem desembolso inicial de prêmio.

b) Indicar o lançamento coberto de opções de compra (calls) de VALE3, pois o recebimento do prêmio compensará integralmente qualquer queda no preço das ações, configurando a proteção de maior eficiência para o investidor.

c) Sugerir a compra de opções de venda (puts) de VALE3, que funcionam como um seguro, garantindo o direito de vender as ações por um preço determinado (strike) mediante o pagamento de um prêmio, limitando as perdas.

d) Propor a compra de opções de compra (calls) de VALE3, permitindo que ele lucre com a queda do mercado e utilize esse ganho para recomprar mais ações em níveis de preço mais baixos no futuro próximo.

6 / 45

6. Ao avaliar a resiliência de um fundo de ações durante um período de crise financeira, qual métrica é utilizada para medir a queda percentual máxima, do pico ao vale, antes que um novo pico seja atingido?

a) Desvio Padrão Anualizado.

b) Correlação de Pearson

c) Índice de Treynor.

d) Drawdown Máximo

7 / 45

7. Por orientação de seu gerente de investimento, João, no início do ano, investiu 40% de seu patrimônio de R$100 mil em tesouro direto, 50% em ações e 10% em opções. O gerente de investimento, monitorando a carteira de João, observou que, ao longo dos anos, as ações se
valorizaram 60%, as opções chegaram às suas datas de exercício sem serem exercidas e os investimentos em tesouro direto mantiveram o seu valor. Ao comentar isso com João, ele expressou sua vontade de retornar às proporções originalmente investidas em cada tipo de
ativo.
Diante dessa demanda, o gerente deve orientar a João que:

a) Venda R$10 mil em ações e invista R$10 mil em opções.

b) Venda R$20,4 mil em ações e invista R$8,4 mil em tesouro direto e R$12 mil em opções.

c) Venda R$20,4 mil em ações e invista R$12 mil em tesouro direto e R$8,4 mil em opções.

d) Venda R$8,4 mil em ações e invista R$8,4 mil em opções.

O beta de uma carteira para análise de alternativas de investimento, compreendendo que o maior beta indica a carteira com maior risco e possibilidade de retorno.

8 / 45

8. Fábio, um investidor iniciante no mercado financeiro, está disposto a arriscar. Ele deseja fazer investimentos que sejam razoavelmente seguros, mas que proporcionem retorno rápido e no curto prazo. Com esse intuito, ele decide investir em Fundos de Ações e pretende avaliar suas alternativas, tomando por base o beta da carteira de cada fundo em relação ao Ibovespa.
Para obter os maiores retornos possíveis, Fábio deve optar pelo Fundo de Ações com o beta igual a:

a) 0,8

b) 1,2

c) 1

d) 1,6

9 / 45

9. De acordo com a regulamentação vigente da CVM, um investidor pessoa física pode ser classificado como 'Investidor Qualificado' desde que ateste por escrito tal condição e possua investimentos financeiros em valor superior a:

a) R$ 300.000,00 (trezentos mil reais).

b) R$ 1.000.000,00 (um milhão de reais).

c) R$ 10.000.000,00 (dez milhões de reais).

d) R$ 5.000.000,00 (cinco milhões de reais).

10 / 45

10. Paula é uma gerente de relacionamento que atende Ricardo, um empresário do setor de logística de 47 anos. Ricardo possui um patrimônio de R$ 2.500.000,00 aplicados majoritariamente em fundos de renda fixa de baixa volatilidade. Durante uma reunião de revisão de carteira, Ricardo demonstra forte incômodo com o rendimento real negativo de algumas aplicações devido à inflação recente. Paula apresenta uma proposta de alocação que inclui 15% em fundos de ações e 10% em fundos multimercados. Ao analisar o gráfico de simulação histórica, Ricardo foca excessivamente na queda de 8% que o fundo de ações teve em um mês específico de crise, ignorando a recuperação subsequente e o retorno acumulado de 60% em três anos. Ele afirma categoricamente que 'não pode aceitar perder dinheiro', mesmo tendo horizonte de investimento de longo prazo e excedente de caixa para emergências.

Considerando o comportamento de Ricardo e as diretrizes de suitability, qual característica do investidor está mais evidente e como Paula deve proceder?

a) Ricardo demonstra excesso de confiança ao questionar a estratégia da gerente; cabe a Paula apresentar novos dados estatísticos complexos para convencê-lo de que a queda de 8% foi um evento atípico e irrelevante.

b) O cliente demonstra aversão à perda, uma característica emocional onde a dor da perda é percebida com maior intensidade que o prazer do ganho equivalente; Paula deve reavaliar se a tolerância ao risco declarada condiz com seu comportamento emocional antes de recomendar a alocação.

c) Trata-se do viés de disponibilidade, pois Ricardo lembrou-se da crise recente; a gerente deve garantir que o cliente possua liquidez imediata para 100% do patrimônio antes de sugerir ativos com volatilidade.

d) Ricardo apresenta o viés cognitivo da ancoragem, pois se fixou no retorno passado de 60%; Paula deve ignorar a queixa sobre a queda pontual e efetuar a aplicação conforme o perfil de risco moderado.

11 / 45

11. No planejamento financeiro pessoal, o índice de solvência é uma métrica fundamental para avaliar a saúde do cliente a longo prazo. Como esse índice é calculado?

a) Multiplicando o patrimônio líquido pela taxa média de retorno dos investimentos da carteira.

b) Dividindo o total de ativos pelo total de passivos, indicando a capacidade de pagamento das dívidas com os bens possuídos.

c) Dividindo os ativos líquidos pelas despesas mensais, indicando o tempo de sobrevivência em caso de perda de renda.

d) Pela subtração entre a receita mensal total e as despesas fixas, resultando na margem de poupança.

12 / 45

12. Lucas é um exportador que recebe pagamentos frequentes em dólar e busca uma forma de manter parte de suas reservas digitais com menor volatilidade em relação ao par USD/BRL, utilizando a tecnologia blockchain para facilitar transferências futuras. Ele questiona seu consultor sobre a diferença entre investir em Bitcoin e investir em Stablecoins como o USDC ou USDT. Lucas está particularmente preocupado com o mecanismo que garante o valor desses ativos digitais 'estáveis'.

Para sanar a dúvida de Lucas, qual explicação técnica sobre Stablecoins pareadas em moedas fiduciárias é a mais precisa?

a) São criptoativos que buscam manter paridade com uma moeda de referência, geralmente lastreados por reservas equivalentes em dinheiro, títulos do tesouro ou depósitos bancários.

b) São moedas emitidas obrigatoriamente pelos Bancos Centrais (CBDCs), possuindo curso forçado e garantia soberana similar ao papel-moeda físico.

c) Representam frações de metais preciosos físicos guardados em cofres pelo protocolo da rede, sem qualquer relação com moedas emitidas por governos.

d) São ativos que garantem rentabilidade fixa mensal de 1% ao mês, independentemente da variação do dólar, através de algoritmos de queima de tokens.

13 / 45

13. Um profissional de relacionamento está analisando uma ação com Beta igual a 1,2 em relação ao Ibovespa. Como esse indicador deve ser interpretado no contexto de monitoramento de risco?

a) A ação apresenta a mesma volatilidade que o CDI, sendo considerada um ativo de baixo risco para compor a reserva de emergência.

b) A ação possui um risco sistemático menor que o do mercado, tendendo a oscilar menos que o Ibovespa em momentos de estresse.

c) A ação possui maior sensibilidade às variações do mercado; se o Ibovespa subir 10%, a tendência teórica é que essa ação suba 12%.

d) O Beta de 1,2 indica que a ação possui um retorno garantido de 20% acima da taxa básica de juros para o próximo semestre.

14 / 45

14. Jhonny é um jovem que gosta de finanças e investimentos e tem grande habilidade de comunicação. Combinando essas competências, ele começou a criar vídeos e postagens em redes sociais de forma habitual e com frequência, alcançando rapidamente um público de 1
milhão de seguidores. Suas publicações incluem recomendações de investimento, mas Jhonny afirma que são apenas suas opiniões pessoais.

No entanto, para estar em conformidade com as normas da CVM, ele deve:

a) Continuar afirmando que são apenas opiniões pessoais e recomendar que o público consulte as políticas de investimento por conta própria, sem necessidade de direcionar o público a fontes específicas.

b) Incluir links diretos ou materiais informativos em suas publicações para facilitar o acesso do público às políticas de investimento e a outros documentos oficiais dos produtos recomendados.

c) Obter o credenciamento da CVM ou da APIMEC como analista de valores mobiliários, pois suas postagens frequentes e habituais caracterizam uma atividade que exige certificação profissional.

d) Continuar apenas mencionando os produtos de investimento e recomendar que os seguidores busquem informações diretamente com o administrador do produto, uma vez que ele não cobra pelas recomendações e não faz publicações profissionais.

15 / 45

15. Carina é uma investidora com perfil moderado que mantém uma carteira diversificada composta por fundos de ações, multimercados e renda fixa prefixada. Recentemente, devido a uma forte volatilidade no cenário macroeconômico brasileiro e a elevação inesperada da taxa SELIC, o valor de sua cota no fundo de ações 'Alpha Real' sofreu uma queda de 18% em relação ao preço de aquisição. Seu gerente de relacionamento, Ricardo, identificou que os fundamentos do fundo mudaram e que existem opções de investimento em crédito privado que oferecem melhor relação risco-retorno no momento atual. Ao ser consultada sobre a recomendação de venda para realocação, Carina recusa enfaticamente, argumentando que não pode vender agora porque 'precisa esperar o fundo voltar pelo menos ao valor que ela pagou para não sair perdendo', ignorando que o custo de oportunidade em outros ativos pode ser superior à recuperação projetada para o fundo atual.

Com base nos conceitos de finanças comportamentais aplicados ao relacionamento com investidores, qual viés cognitivo está influenciando predominantemente a decisão de Carina?

a) Efeito Ancoragem, porque Carina fixou seu processo de decisão exclusivamente na taxa SELIC atual, desconsiderando as projeções de inflação e o impacto real em seus rendimentos líquidos.

b) Aversão à Perda, manifestada pelo efeito disposição, onde o investidor tende a manter ativos em queda por mais tempo do que o recomendado para evitar a realização do prejuízo psicológico.

c) Heurística da Representatividade, visto que a investidora acredita que o desempenho passado do fundo é uma amostra fidedigna de como ele se comportará obrigatoriamente no futuro próximo.

d) Viés da Disponibilidade, pois Carina está superestimando a probabilidade de recuperação do fundo baseada em eventos recentes de alta do mercado ocorridos no ano anterior.

16 / 45

16. Como é definido o risco de mercado em uma carteira de investimentos composta majoritariamente por ações listadas na B3?

a) A dificuldade de encontrar compradores para os ativos em um curto espaço de tempo sem que haja perda significativa de valor de face.

b) A oscilação nos preços dos ativos decorrente de variações em fatores macroeconômicos, taxas de juros, câmbio ou expectativas setoriais.

c) A possibilidade de a empresa emissora das ações não cumprir com suas obrigações financeiras e decretar falência.

d) O risco de falhas em sistemas operacionais ou processos internos da corretora de valores durante a execução das ordens.

17 / 45

17. Bruno é um investidor com baixo conhecimento sobre investimentos, com uma grande aversão ao risco e que prioriza produtos de investimento com liquidez. Ele está descontente com sua corretora atual e, por isso, formalizou o pedido para que seus investimentos sejam transferidos para uma outra corretora indicada por ele.
Ao receber o pedido de transferência dos produtos de investimento, entre outras providências, seu atual distribuidor deverá:

a) Assegurar-se de que a transferência respeite as classificações de risco do cliente, evitando que um cliente de perfil conservador acabe com produtos inadequados no novo distribuidor.

b) Realizar a transferência ao distribuidor cessionário independentemente da possibilidade de haver bloqueios judiciais, de crédito e de garantias relacionados aos produtos de investimento.

c) Assegurar-se de que a Identificação da titularidade das posições esteja correta, garantindo a origem da solicitação recebida e a sua integridade.

d) Recomendar outro distribuidor cessionário que seja especializado em produtos de investimento adequados à classificação do investidor.

18 / 45

18. No que diz respeito à sistemática de tributação de fundos de investimento classificados como de Longo Prazo para fins fiscais, qual é a alíquota de Imposto de Renda (IR) retida semestralmente na fonte por meio do mecanismo conhecido como 'come-cotas'?

a) Alíquota de 20%, incidindo nos meses de maio e novembro sobre o rendimento produzido no período.

b) Alíquota de 15%, incidindo nos meses de maio e novembro sobre o rendimento produzido no período.

c) Alíquota fixa de 22,5%, incidindo nos meses de maio e novembro sobre o rendimento produzido no período.

d) Alíquota de 17,5%, incidindo nos meses de maio e novembro sobre o rendimento produzido no período.

19 / 45

19. Luiz se interessou pelos Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs), devido à possibilidade de investir em imóveis com liquidez e de esse tipo de fundo ter um tratamento tributário diferenciado. Sendo assim, seu consultor de investimentos sugeriu que ele comprasse cotas de um FII que distribui rendimentos mensais provenientes de aluguéis de grandes galpões logísticos.
Diante da sugestão do consultor financeiro, trata-se de um:

a) Fundo de Tijolo.

b) Fundo de Fundo.

c) Fundo de Papel.

d) Fundo Híbrido.

20 / 45

20. Mariana é uma gerente de relacionamento que atende o cliente Ricardo, um investidor de perfil moderado com um patrimônio aplicado de R$ 1.500.000,00. A alocação estratégica definida para Ricardo consiste em 70% em Renda Fixa (Pós-fixada e Inflação) e 30% em Renda Variável (Fundos de Ações e FIIs). Devido a uma forte valorização da Bolsa de Valores nos últimos meses, Mariana nota que a carteira de Ricardo sofreu um desvio significativo, passando a apresentar 42% em Renda Variável e 58% em Renda Fixa. Ricardo está entusiasmado com os retornos recentes e menciona durante a reunião trimestral que gostaria de manter essa nova proporção para aproveitar o bom momento do mercado, apesar de seu questionário de suitability (API) indicar que ele possui baixa tolerância a perdas superiores a 15% do patrimônio total em um horizonte de 12 meses.

Diante da situação apresentada e considerando as melhores práticas de gestão de relacionamento e monitoramento de carteira recomendadas para a certificação CPro-R, qual deve ser a conduta de Mariana?

a) Sugerir o aporte de novos recursos exclusivamente em Renda Fixa até que a proporção original de 70/30 seja atingida, evitando a venda dos ativos de Renda Variável para não gerar custos tributários desnecessários ao cliente.

b) Respeitar a vontade do cliente e manter a alocação atual de 42% em Renda Variável, uma vez que o entusiasmo do investidor demonstra uma alteração prática em sua tolerância ao risco e o mercado apresenta tendência de alta.

c) Explicar a Ricardo que a valorização elevou o risco da carteira além do seu perfil moderado e recomendar o rebalanceamento, vendendo parte dos ativos de Renda Variável e comprando Renda Fixa para retornar à alocação estratégica original.

d) Aguardar o próximo fechamento mensal para verificar se a volatilidade do mercado reduzirá naturalmente a alocação em Renda Variável, evitando tomar decisões precipitadas baseadas em oscilações sazonais do mercado financeiro.

21 / 45

21. José entrou em contato com sua corretora em busca de um investimento que lhe oferecesse diversificação e rentabilidade acima da média. Como ele não é considerado um investidor qualificado e tem perfil de risco moderado, seu consultor de investimento sugeriu um
Certificado de Operação Estruturada (COE). O COE oferecido tem validade de dois anos e é baseado em uma operação estruturada do tipo trava de alta com opção de compra. Esse COE combina a compra de uma call (opção de compra) com preço de exercício mais baixo e a venda simultânea de outra call com preço de exercício mais alto. Em caso de um mercado de alta, José obtém rentabilidade positiva dentro dos limites da trava, podendo ser acima da média de outros investimentos conservadores. Em caso de um cenário desfavorável, José pode não obter rentabilidade alguma e, se houver custos associados, pode terminar com um saldo menor do que investiu. Em caso neutro, José pode recuperar o capital investido, mas sem obter um retorno expressivo. José procurou um assessor de investimentos que, durante a
explicação, lhe informou que, embora o COE tenha um vencimento fixo, ele poderia ser negociado antes no mercado secundário, sendo um investimento interessante para ele.
Com base nas características do produto oferecido a José, o Documento de Informações Essenciais (DIE) deve:

a) Informar que a rentabilidade do COE está condicionada à estratégia utilizada, sem necessidade de detalhar cenários específicos, esclarecer os custos e riscos da negociação no mercado secundário e destacar que a tributação segue a tabela regressiva de renda fixa, mas sem diferenciar o impacto no vencimento e na venda antecipada.

b) Apresentar os cenários possíveis da estratégia, explicando que a rentabilidade é limitada pela trava de alta, esclarecer sobre os custos envolvidos, incluindo taxas de estruturação e riscos de liquidez, e informar que a tributação segue a tabela regressiva de renda fixa, incidindo apenas no vencimento ou resgate antecipado.

c) Apresentar os cenários de rentabilidade, mas sem precisar explicitar os custos de estruturação, e informar que a tributação segue a tabela regressiva de renda fixa, ocorrendo apenas no vencimento, sem detalhar seu impacto na venda antecipada.

d) Explicar os cenários possíveis do COE, mas sem enfatizar a limitação da rentabilidade imposta pela trava de alta, detalhar os custos envolvidos e informar que a tributação segue a tabela regressiva de renda fixa, sendo aplicada tanto no vencimento quanto na venda antecipada.

22 / 45

22. Ana e Caio são casados no regime usual de comunhão parcial de bens, mas estão se separando. Quando se casaram, procuraram um consultor de investimentos que lhes sugeriu fazer um PGBL, em nome de Caio, e um VGBL, em nome de Ana. Agora, discutindo a separação, procuraram novamente um consultor de investimentos para saber como deveria ser feita a partilha dos R$200 mil e R$300 mil acumulados no PGBL de Caio e no VGBL de Ana, respectivamente.
O consultor de investimentos lhes orientou que a partilha seja feita de modo que:

a) Caio receba o valor do PGBL que está em seu nome e que Ana receba o valor do VBGL que está em seu nome.

b) Caio receba o valor do VGBL feito por Ana e que Ana receba o valor do PGBL feito por Caio.

c) Cada um receba o valor que depositou em seu respectivo plano e que os rendimentos sejam divididos igualmente.

d) Caio e Ana recebam, ambos, R$250.000,00.

23 / 45

23. Qual risco pode ser reduzido por meio da diversificação?

a) Risco não sistemático

b) Risco sistemático

c) Risco de inflação

d) Risco-país

24 / 45

24. Qual das seguintes situações provoca um aumento no Patrimônio Líquido de um indivíduo, mantendo-se o Passivo inalterado?

a) A valorização de mercado de uma carteira de ações mantida pelo investidor a longo prazo.

b) A contratação de um novo financiamento de veículo com carência de 12 meses para início do pagamento.

c) O recebimento de um salário que é integralmente utilizado para o pagamento de despesas de consumo do mês corrente.

d) A transferência de recursos de uma conta corrente para uma aplicação em Certificado de Depósito Bancário (CDB).

25 / 45

25. Ricardo, 48 anos, é diretor executivo e possui um patrimônio bruto de R$ 4.500.000,00. Desse valor, R$ 2.000.000,00 referem-se ao imóvel onde reside, R$ 1.500.000,00 em ações de sua própria empresa (com baixa liquidez) e R$ 1.000.000,00 em aplicações financeiras diversas. Contudo, Ricardo possui um financiamento imobiliário com saldo devedor de R$ 1.200.000,00 e uma dívida de crédito pessoal de R$ 300.000,00 para expansão de um negócio paralelo. Recentemente, ele procurou o consultor financeiro, Felipe, demonstrando preocupação com a queda nos dividendos de sua empresa. Ao analisar o índice de endividamento (Passivo Total / Ativo Total) e o Índice de Solvência, Felipe percebe que a saúde financeira de Ricardo pode estar mais fragilizada do que o valor nominal do patrimônio sugere.

Ao avaliar a situação de Ricardo para recomendar uma reestruturação de dívidas, qual análise técnica de balanço é a mais correta?

a) A relação entre Ativos Financeiros Limpos (R$ 1.000.000,00) e o Passivo Total (R$ 1.500.000,00) é negativa, indicando que Ricardo pode ter problemas de liquidez se as rendas mensais cessarem.

b) O índice de endividamento é de 33%, o que indica que um terço do patrimônio está comprometido, sinalizando a necessidade de priorizar a quitação da dívida de crédito pessoal, que costuma ter juros maiores.

c) O Patrimônio Líquido de Ricardo é de R$ 3.000.000,00 e sua posição é confortável, permitindo a contratação de novos créditos para alavancagem operacional imediata.

d) A liquidez corrente é alta, pois os R$ 1.500.000,00 em ações da própria empresa são considerados ativos circulantes de conversão rápida em dinheiro no mercado secundário.

26 / 45

26. Marcelo, 67 anos, acaba de se aposentar e recebeu uma indenização de R$ 800.000,00. Ele não possui outras fontes de renda além do INSS e precisa que esse capital gere uma renda mensal de R$ 5.000,00 para manter seu padrão de vida. Marcelo se considera um investidor 'Arrojado' porque sempre gostou de acompanhar a bolsa de valores e ler notícias econômicas. No entanto, o valor total do seu patrimônio é justamente o necessário para sustentar sua sobrevivência nas próximas décadas, sem margem para grandes perdas patrimoniais decorrentes da volatilidade do mercado acionário.

Ao avaliar a situação de Marcelo, qual a conclusão correta sobre seu perfil de investimento?

a) O horizonte de tempo de Marcelo é longo, pois a expectativa de vida aumentou, o que automaticamente o torna apto para o mercado de capitais.

b) Embora tenha disposição ao risco (tolerância), Marcelo possui baixa capacidade financeira de risco, pois depende do capital para sua subsistência.

c) A capacidade de risco de Marcelo é alta, permitindo que ele invista a maior parte do capital em fundos imobiliários e ações de dividendos.

d) Marcelo deve ser classificado como Arrojado, pois seu conhecimento técnico e desejo pessoal predominam sobre a situação financeira.

27 / 45

27. O investidor institucional Marcelo gere um fundo de pensão com R$ 50 milhões em ativos diversificados. Ao analisar os dados do Produto Interno Bruto (PIB) do último trimestre, ele nota que o crescimento foi impulsionado pelo consumo das famílias e pelo investimento em capital fixo (GFCF), mas o setor externo apresentou contribuição negativa. Simultaneamente, o índice de desemprego atingiu mínimas históricas, pressionando a curva de salários no setor de serviços. Marcelo discute com seu advisor de conta sobre a possibilidade de um superaquecimento da economia e a necessidade de rebalancear a exposição em ativos cíclicos versus ativos defensivos antes que as pressões inflacionárias se tornem persistentes.

Diante desses indicadores de atividade econômica e mercado de trabalho, qual análise técnica justifica um rebalanceamento de carteira?

a) O baixo desemprego reduz o risco de crédito das empresas, tornando desnecessário o monitoramento de covenants em debêntures de curto prazo.

b) A contribuição negativa do setor externo indica que o investidor deve aumentar a exposição em empresas de construção civil e varejo de baixa renda imediatamente.

c) O aumento do consumo com desemprego baixo pode gerar inflação de demanda, levando o Banco Central a manter juros altos por mais tempo, prejudicando ativos de duration longa.

d) O crescimento do PIB via formação bruta de capital fixo sugere uma recessão técnica iminente, recomendando a redução drástica de posições em ações de infraestrutura.

28 / 45

28. Luís é um investidor de perfil Arrojado que detém uma posição relevante em ações de uma grande mineradora, totalizando R$ 800.000,00. Diante de um cenário de incerteza política na China, maior consumidor da commodity, Luís teme uma queda brusca no curto prazo, mas não deseja vender seus papéis por acreditar no valor da empresa a longo prazo. Ele procura seu consultor para discutir o uso de opções como forma de proteção (hedge). O consultor analisa que a compra de uma Opção de Venda (Put) com preço de exercício (strike) ligeiramente abaixo do preço de mercado atual seria a alternativa mais indicada para limitar o risco de queda da carteira, mesmo que isso implique no pagamento de um prêmio.

Qual é a característica técnica desta estratégia de hedge e o impacto para a carteira de Luís?

a) Caso a mineradora sofra uma queda acentuada abaixo do strike, Luís poderá exercer o direito de vender suas ações pelo preço pré-determinado, limitando sua perda ao custo do prêmio e à diferença entre o preço atual e o strike.

b) A proteção via Put exige que Luís entregue suas ações imediatamente no momento da contratação, perdendo o direito aos dividendos distribuídos pela mineradora durante o período da proteção.

c) A estratégia funciona como um seguro, onde o valor pago pelo prêmio da Put é recuperado integralmente caso o mercado suba, aumentando o lucro final da operação.

d) A venda de uma Opção de Compra (Call) seria mais eficiente, pois permitiria a Luís receber um prêmio e garantiria a proteção total contra quedas ilimitadas no preço das ações.

29 / 45

29. Bruno é um investidor com baixo conhecimento sobre investimentos, com uma grande aversão ao risco e que prioriza produtos de investimento com liquidez. Ele está descontente com sua corretora atual e, por isso, formalizou o pedido para que seus investimentos sejam transferidos para uma outra corretora indicada por ele.
Ao receber o pedido de transferência dos produtos de investimento, entre outras providências, seu atual distribuidor deverá:

a) Recomendar outro distribuidor cessionário que seja especializado em produtos de investimento adequados à classificação do investidor.

b) Assegurar-se de que a Identificação da titularidade das posições esteja correta, garantindo a origem da solicitação recebida e a sua integridade.

c) Assegurar-se de que a transferência respeite as classificações de risco do cliente, evitando que um cliente de perfil conservador acabe com produtos inadequados no novo distribuidor.

d) Realizar a transferência ao distribuidor cessionário independentemente da possibilidade de haver bloqueios judiciais, de crédito e de garantias relacionados aos produtos de investimento.

30 / 45

30. Ana Paula, mãe de dois filhos pequenos, está interessada em fazer um planejamento de investimento para garantir uma boa educação para os filhos no futuro. Ela conversou com seu consultor de investimentos sobre a utilização de planos de previdência privada para esse
objetivo, sendo mencionados os planos averbados e instituídos, bem como as diferenças entre PGBL e VGBL. Ana Paula quer um plano que facilite a sucessão patrimonial e ajude a proteger o futuro financeiro de seus filhos.
Com base nesse cenário, a melhor orientação para Ana Paula sobre os planos averbados e instituídos e a escolha entre PGBL e VGBL seria:

a) Planos averbados são oferecidos apenas a servidores públicos, portanto Ana Paula deve optar pelo PGBL, que oferece mais benefícios fiscais.

b) O VGBL é a melhor opção para Ana Paula, pois sempre oferece maior flexibilidade em todas as modalidades, inclusive nos planos averbados.

c) O PGBL seria indicado para Ana Paula, caso ela priorize benefícios fiscais na declaração completa, enquanto o VGBL facilita a sucessão, pois não entra no inventário.

d) Planos instituídos são recomendados para objetivos de curto prazo, enquanto planos averbados são ideais para planejamento de longo prazo como o de Ana Paula.

31 / 45

31. Os diretores de uma instituição financeira reuniram os responsáveis pelos diversos setores
para que tomassem ciência de uma notificação do BCB devido à prestação de informação incompleta de clientes ao agente regulador, o que descumpria a resolução do Banco Central do Brasil no 155, de outubro de 2021, que dispõe sobre o relacionamento com clientes e usuários
de produtos e serviços.

Para atender a essa Resolução, de modo a sanar o problema apontado na notificação, essa instituição deve:

a) Facilitar a troca de informação com outras instituições financeiras.

b) Ampliar os canais de ouvidoria.

c) Cruzar informações com agentes reguladores.

d) Estabelecer normas para a prestação de informações mais transparentes e detalhadas.

32 / 45

32. Aguiar, um investidor de renda média alta, tem uma filha e pretende, daqui a dez anos, enviá-la aos EUA para estudar. No período em que ela estiver nos EUA, ele deixará de ser um poupador e passará a ser deficitário, pois, com o incremento do gasto da faculdade da filha, seu custo de vida será maior do que a sua renda. Para cobrir essa diferença, ele pretende utilizar resgates de seu portfólio de renda variável para complementar sua renda. Enquanto aguarda por esses dez anos, seu objetivo nesse portfólio é investir de maneira a minimizar seu passivo tributário, ao mesmo tempo que ele cumpre o objetivo de rendimento e liquidez para os próximos dez anos.
Nesse contexto, a estratégia a ser recomendada a Aguiar é:

a) Investir em ações ordinárias, pois elas oferecem maior potencial de ganho de capital em comparação com as ações preferenciais, utilizando os limites de isenção mensal de impostos estipulados por lei para o desinvestimento.

b) Investir em ações preferenciais classe B, focando o recebimento de dividendos e juros sobre capital próprio.

c) Adotar uma estratégia híbrida, comprando UNITs, que combinam ações preferenciais e ordinárias, para diversificar entre ganhos de capital e dividendos que, além de proporcionarem maior liquidez e vantagens no recebimento de dividendos, têm potencial de valorização de capital.

d) Investir em ações preferenciais classe A, focando o recebimento de dividendos e juros sobre capital próprio para cobrir sua necessidade de liquidez.

33 / 45

33. Um cliente de alta renda, Sr. Antunes, apresenta uma situação onde suas despesas estão crescendo em um ritmo superior ao de suas receitas nos últimos 24 meses. Ele possui muitos bens ilíquidos (terrenos e obras de arte) e pouca reserva financeira. Ele afirma que seu 'patrimônio é sólido' e não vê necessidade de ajustes em seus gastos de luxo. O seu consultor de relacionamento está preparando um relatório de diagnóstico financeiro.

Em finanças pessoais, como é classificado o risco de manter um alto padrão de consumo sem a devida liquidez ou crescimento de renda correspondente?

a) Risco de Insolvência por Descompasso de Fluxo de Caixa, onde o patrimônio total é positivo, mas não há disponibilidade para honrar obrigações correntes.

b) Risco de Operacional, devido à má gestão dos registros contábeis por parte do consultor que atende a família.

c) ) Risco de Crédito, uma vez que o cliente terá dificuldade em conseguir novos empréstimos para manter o luxo.

d) Risco de Mercado, pois o valor das obras de arte pode oscilar conforme a economia global.

34 / 45

34. Mariana é uma investidora de 38 anos, servidora pública, com perfil moderado e um patrimônio acumulado de R$ 450.000,00, majoritariamente em títulos do Tesouro Direto (IPCA+) e CDBs de liquidez diária. Em uma reunião com seu consultor de investimentos, Ricardo, ela demonstra interesse em iniciar a diversificação em renda variável, especificamente em ações e fundos imobiliários, visando o longo prazo. Mariana possui uma reserva de emergência equivalente a 12 meses de suas despesas habituais. No entanto, ela expressa preocupação com a volatilidade recente do Ibovespa e teme ver seu saldo total diminuir bruscamente em curtos intervalos de tempo. Ricardo analisa que o objetivo de Mariana é bater o CDI no longo prazo para acelerar sua aposentaria, mas sua tolerância emocional a perdas temporárias é limitada.

Considerando o perfil de Mariana e as boas práticas de relacionamento e recomendação de investimentos, qual deve ser a conduta de Ricardo para realizar a primeira alocação em renda variável?

a) Sugerir a alocação imediata de 50% do patrimônio disponível em um ETF que replique o Ibovespa, argumentando que a diversificação setorial do índice protege o investidor contra quedas acentuadas no curto prazo.

b) Recomendar que Mariana aguarde uma queda superior a 15% no índice Ibovespa para realizar o aporte total, garantindo assim que ela compre ativos com margem de segurança e evite o risco de mercado inerente ao momento atual.

c) Indicar a contratação de operações estruturadas com derivativos que garantam capital protegido (COE), pois esta é a única forma de garantir que ela terá exposição à renda variável sem sofrer com a volatilidade emocional citada.

d) Propor uma entrada gradual em ativos de menor volatilidade relativa, como Fundos Imobiliários de 'tijolo' e Ações de empresas pagadoras de dividendos, limitando a alocação inicial a um percentual pequeno do portfólio para adaptação à oscilação de mercado.

35 / 45

35. Roberto e Ana são casados, ambos com 50 anos, e planejam a aposentadoria para daqui a 10 anos. Atualmente, o patrimônio do casal é composto por: um imóvel residencial avaliado em R$ 1.200.000,00, dois carros que somam R$ 150.000,00 e ativos financeiros totalizando R$ 800.000,00 (sendo 70% em RF e 30% em RV). A renda líquida familiar é de R$ 25.000,00 e o custo de vida é de R$ 18.000,00. O casal deseja manter o padrão de vida na aposentadoria (R$ 18.000,00 em valores de hoje). O profissional de relacionamento observa que, no último ano, a inflação foi de 5% e a rentabilidade nominal da carteira de investimentos foi de 12%.

Ao realizar a análise da evolução patrimonial real do casal no último período, considerando apenas o patrimônio financeiro, qual afirmação reflete corretamente a situação?

a) O acúmulo de capital proveniente da sobra do fluxo de caixa (R$ 84.000,00 anuais) somado aos rendimentos financeiros é insuficiente para atingir a independência financeira em 10 anos.

b) A rentabilidade real da carteira foi de 7%, calculada pela subtração simples entre a taxa nominal (12%) e a inflação (5%), representando o aumento do poder de compra.

c) O patrimônio financeiro do casal teve um crescimento nominal de R$ 96.000,00, porém, o ganho real acima da inflação foi de aproximadamente 6,67% sobre o valor investido.

d) A variação patrimonial total foi negativa, pois o casal possui R$ 1.350.000,00 imobilizados em ativos de uso que depreciam e não geram renda para a aposentadoria.

36 / 45

36. Fernando expressa preocupação com as notícias recentes de queda na bolsa de valores e cogita migrar todo o valor para o Tesouro Selic até que o mercado 'se acalme'. Paulo precisa realizar o monitoramento e a manutenção da estratégia, reforçando conceitos de horizonte de investimento e o custo de oportunidade de sair do mercado em momentos de baixa (market timing).

Qual abordagem de Paulo está tecnicamente correta para o aconselhamento de Fernando neste momento?

a) Recomendar a troca de toda a Renda Variável por Fundos Imobiliários, pois estes não possuem volatilidade de mercado e garantem renda mensal superior à Selic.

b) Sugerir que Fernando invista em Opções de Venda (Puts) para proteger 100% da carteira, mesmo que isso consuma todo o rendimento esperado da renda fixa no ano.

c) Explicar que, para um horizonte de 25 anos, as oscilações de curto prazo são ruídos e que a saída da bolsa em momentos de queda cristaliza prejuízos e impede a recuperação futura.

d) Acatar a decisão do cliente imediatamente, pois o papel do profissional é seguir as ordens do investidor sem questionar seus vieses comportamentais.

37 / 45

37. Ramiro tem 45 anos, é casado com uma médica que trabalha em um hospital público, garantindo estabilidade salarial para a família. Ele tem um filho e é proprietário de uma empresa de Tecnologia da Informação (TI) avaliada em R$ 2 milhões, que lhe proporciona uma
alta renda. Além disso, Ramiro dispõe de R$ 1 milhão livre para investimentos. Preocupado em alocar esse valor de maneira eficiente e alinhada ao seu perfil, ele procura um consultor em investimentos. Ele planeja se aposentar em vinte anos e pretende, durante esse período, dar todo o conforto para sua família, além de garantir a educação do filho. Além disso, não possui necessidades imediatas de liquidez, sendo superavitário em seu orçamento corrente.
Com base no perfil de investidor de Ramiro e sua situação financeira, a recomendação mais adequada para a alocação de seus recursos é:

a) Investir em ações de empresas de TI, pois têm um potencial elevado de ganho, e comprar títulos de baixíssimo risco, como o Tesouro Selic, para a reserva emergencial.

b) Investir em ativos de baixo risco, com curta duration e baixo risco de crédito, investindo preferencialmente em títulos do Tesouro Selic ou em uma Letra de Crédito do Agronegócio (LCA) de prazo médio e de um emissor de primeira linha.

c) Investir em uma carteira diversificada de ações, pois, assim, garantiria um baixo risco com um potencial de rentabilidade elevado, e comprar títulos de baixíssimo risco, como o Tesouro IPCA, para a reserva emergencial.

d) Investir em uma combinação de segurança e rentabilidade, adquirindo títulos de renda fixa de média duration e baixo risco de crédito, e destinar parte dos recursos para uma reserva de liquidez emergencial em títulos de baixíssimo risco, como o Tesouro Selic.

38 / 45

38. Renata é uma gerente de relacionamento que atende o cliente Sérgio, um engenheiro de 43 anos que possui um patrimônio acumulado de R$ 850.000,00. Sérgio sempre se declarou conservador, mantendo 90% de seus recursos em Tesouro Selic e CDBs de liquidez diária. Em uma reunião recente, Sérgio demonstrou insatisfação com a rentabilidade real de sua carteira após o pagamento de impostos e inflação, mencionando que aceitaria correr 'um pouco de risco' para tentar melhorar o retorno no longo prazo, visando sua aposentadoria em 15 anos. Ele questionou Renata sobre a possibilidade de alocar R$ 150.000,00 em fundos de ações de small caps. No entanto, o Questionário de Perfil do Investidor (API) de Sérgio, atualizado há 6 meses, ainda o classifica formalmente como Conservador, perfil este que, pelas regras da instituição, veda a exposição direta a renda variável volátil.

Diante da solicitação de Sérgio e das normas de suitability, qual deve ser a conduta de Renata para manter o relacionamento ético e profissional?

a) Executar a ordem de compra dos fundos de ações imediatamente para atender ao desejo do cliente, solicitando apenas que ele assine um termo de desenquadramento após a operação ser liquidada.

b) Sugerir que Sérgio transfira os R$ 150.000,00 para outra instituição financeira onde ele ainda não possua conta, para que ele possa operar renda variável sem as restrições de suitability da conta atual.

c) Negar categoricamente a sugestão do cliente, informando que investidores conservadores estão proibidos por lei de acessar o mercado de capitais, independentemente de sua vontade.

d) Explicar a Sérgio que o seu perfil atual é incompatível com o produto desejado e orientá-lo a refazer o questionário de perfil (API) para verificar se sua tolerância ao risco e objetivos realmente mudaram.

39 / 45

39. João e Cláudia formam um casal com renda líquida conjunta de R$ 25.000,00. Eles possuem um patrimônio total avaliado em R$ 1.200.000,00, composto por um imóvel residencial (R$ 800.000,00), dois automóveis (R$ 150.000,00) e investimentos financeiros em RF (R$ 250.000,00). No entanto, o casal possui um saldo devedor de financiamento imobiliário de R$ 400.000,00 e uma dívida de financiamento de veículo de R$ 60.000,00. Recentemente, João foi promovido e o casal deseja entender sua real solvência e o impacto de suas dívidas antes de realizar uma viagem internacional orçada em R$ 50.000,00.

Considerando o balanço patrimonial do casal, qual é o valor do Patrimônio Líquido e o índice de endividamento (Passivos Totais / Ativos Totais), respectivamente?

a) Patrimônio Líquido de R$ 800.000,00 e índice de endividamento aproximado de 33,3%.

b) Patrimônio Líquido de R$ 740.000,00 e índice de endividamento aproximado de 38,3%.

c) Patrimônio Líquido de R$ 1.200.000,00 e índice de endividamento aproximado de 46,0%.

d) Patrimônio Líquido de R$ 740.000,00 e índice de endividamento aproximado de 62,1%.

40 / 45

40. Stella é acionista minoritária de uma grande companhia aberta no Brasil, mas ela está se mudando para a Escócia, para assumir uma posição em uma empresa multinacional. Antes de partir, ela deseja compreender como a mudança pode impactar seus direitos como acionista, razão pela qual ela buscou orientações com um consultor em investimentos. Uma das preocupações de Stella é garantir que sua participação nas assembleias gerais e seus direitos de voto sejam exercidos corretamente, mesmo à distância.
Considerando-se as demandas de Stella em relação aos seus direitos de voto, o consultor em investimentos deve aconselhá-la a:

a) Constituir um procurador no Brasil para representá-la nas assembleias gerais, assegurando sua participação por meio de procuração válida.

b) Abrir uma conta de custódia em um banco internacional, para facilitar o recebimento de dividendos e demais proventos relacionados às ações que possui.

c) Transferir suas ações para uma corretora estrangeira, permitindo que ela exerça seus direitos como acionista de fora do Brasil sem necessidade de intermediários.

d) Solicitar à companhia que altere seu endereço de correspondência para o exterior, garantindo que todas as convocações e documentos sejam enviados diretamente para seu novo endereço.

41 / 45

41. Ao recomendar a um cliente a alocação em um fundo de ações internacional sem proteção cambial (unhedged), o profissional de relacionamento deve alertar que o retorno final do investidor em Reais será determinado por:

a) Pela combinação do desempenho dos ativos (preço das ações no exterior) e da variação da moeda estrangeira em relação ao Real.

b) A variação dos preços das ações no mercado de origem subtraída da taxa Selic acumulada no período de investimento.

c) Pelo desempenho dos ativos convertido pela PTAX do dia da aplicação, permanecendo fixo em relação ao câmbio até o momento do resgate.

d) Exclusivamente pela variação do câmbio, visto que o preço das ações no exterior tende a ser estável no longo prazo.

42 / 45

42. Mariana é uma investidora de 38 anos, servidora pública municipal, que possui um perfil de investidor classificado como moderado. Atualmente, ela mantém R$ 150.000,00 aplicados integralmente em uma conta poupança de um grande banco de varejo. Mariana procurou o seu gerente de relacionamento, Ricardo, com um objetivo muito claro: ela deseja garantir o custeio da faculdade de sua filha, que hoje tem 8 anos de idade, daqui a exatos 10 anos. Ela demonstra preocupação com a perda do poder de compra devido à inflação e busca uma alternativa que ofereça segurança, mas com uma rentabilidade superior à da poupança para este prazo específico. Mariana ressalta que não pretende movimentar esse recurso antes do prazo final, visando aproveitar as melhores condições de taxas. Ricardo precisa analisar as opções de Títulos Públicos Federais disponíveis no Tesouro Direto para apresentar a melhor recomendação para este cenário.

Considerando o objetivo de Mariana, o horizonte de investimento e a proteção contra a inflação, qual é a orientação mais adequada que o profissional de relacionamento deve fornecer?

a) Indicar o Tesouro Prefixado (LTN) com vencimento em 10 anos, pois Mariana terá a certeza do valor exato que receberá no vencimento, eliminando qualquer risco de mercado e garantindo que o montante seja suficiente para a faculdade.

b) Recomendar o Tesouro Selic (LFT), pois este título garante a manutenção do poder de compra por acompanhar a taxa básica de juros, oferecendo liquidez diária caso Mariana precise antecipar o pagamento de algum curso preparatório.

c) Sugerir o Tesouro IPCA+ (NTB-B Principal) com vencimento mais próximo de 10 anos, pois este título garante uma taxa de juros real acima da inflação, protegendo o poder de compra para o objetivo de longo prazo estipulado.

d) Orientar a manutenção na Poupança ou migração para um CDB de liquidez diária, uma vez que o perfil moderado de Mariana não suporta a volatilidade dos preços dos títulos públicos (marcação a mercado) que ocorre em prazos longos.

43 / 45

43. Carlos é coordenador de uma equipe de 5 assessores. No último mês, ele observou que a equipe realizou 200 reuniões de prospecção (primeiro contato), mas apenas 10 novos clientes abriram conta e transferiram recursos. O 'ticket médio' desses novos clientes foi de R$ 500 mil. Carlos deseja aumentar a eficiência comercial da equipe, pois a taxa de conversão de 5% está abaixo da meta de 15% estabelecida pela corretora para aquele semestre.

Para melhorar o resultado da equipe, qual análise Carlos deve priorizar com base nos indicadores apresentados?

a) Aumentar o número de reuniões para 400 por mês, focando exclusivamente na quantidade de contatos.

b) Suspender as atividades de prospecção e focar apenas na manutenção dos clientes que já possuem conta aberta.

c) Reduzir o ticket médio para R$ 100 mil, facilitando a entrada de qualquer perfil de cliente no funil.

d) Analisar o funil de vendas para identificar em qual etapa os prospectos estão desistindo e treinar técnicas de fechamento.

44 / 45

44. João, biólogo de 35 anos, tem grandes planos para sua vida. É casado e tem uma filha de dois anos. Sua renda familiar é estável, e ele tem alta capacidade de poupança, conseguindo economizar 40% de sua renda familiar mensal.
Apesar disso, ele percebeu que não tem uma estratégia estruturada para a formação de sua poupança de longo prazo. Seus maiores objetivos são: 1. Economizar para a faculdade da filha e 2. § Garantir sua aposentadoria.
Ele deseja garantir que sua capacidade de poupança esteja alinhada ao seu padrão de vida e objetivos futuros, além de assegurar liquidez suficiente para cobrir imprevistos sem comprometer seus investimentos de longo prazo.
Atualmente, seu patrimônio inclui investimentos financeiros e bens de uso pessoal. João é avesso ao risco, e isso se reflete nos produtos de investimento que possui, sendo compostos inteiramente por Fundos DI.
Ao procurar um consultor de investimentos, João buscou entender como estruturar sua poupança de forma eficiente, levando em conta liquidez, segurança e crescimento patrimonial, a fim de atingir seus dois principais objetivos financeiros.
Baseado na situação financeira de João, na sua capacidade e propensão ao risco, o consultor financeiro sugeriu:

a) Alocar em Tesouro Direto Préfixado 2032 e Tesouro IPCA+ 2050, fixando, assim, sua rentabilidade adequada para garantir seus objetivos de longo prazo.

b) Aumentar a rentabilidade esperada do portfólio de João, incluindo ativos de renda variável e de maior risco, visando aumentar o capital para suas metas de longo prazo.

c) Aplicar em CDB de um grande banco nacional com liquidez imediata, visando retorno adequado e maior flexibilidade.

d) Alocar a poupança em ativos conservadores, protegendo o capital para o atingimento das metas de longo prazo e a manutenção da liquidez.

45 / 45

45. Mariana é uma investidora de 32 anos que atua como arquiteta autônoma e possui um perfil declarado como arrojado. Atualmente, ela mantém 70% de seu patrimônio de R$ 450.000,00 em fundos de ações e multimercados de crédito privado. Durante uma reunião com seu assessor de investimentos, Ricardo, Mariana demonstra forte interesse em diversificar sua carteira com criptoativos, citando que acompanhou a valorização recente do Bitcoin e do Ethereum em redes sociais. Ela questiona se deveria migrar 20% de sua alocação em renda fixa (atualmente em um Tesouro Selic) para um ETF que replica o índice Nasdaq Crypto Index (NCI), buscando maximizar seus ganhos no curto prazo para a troca de seu veículo particular no próximo ano.

Considerando o papel do profissional de relacionamento e os riscos inerentes aos criptoativos, qual deve ser a orientação de Ricardo para Mariana?

a) Sugerir que Mariana venda parte de suas cotas em fundos de ações para comprar criptoativos diretamente em uma exchange estrangeira, visando fugir das taxas de administração dos ETFs brasileiros e aumentar a rentabilidade líquida.

b) Recomendar a alocação imediata dos 20% no ETF de criptoativos, uma vez que o perfil de Mariana é arrojado e ela possui plena ciência da volatilidade histórica desse mercado, garantindo assim a possibilidade de atingir o objetivo de curto prazo.

c) Alertar Mariana que, apesar do seu perfil arrojado, o investimento em criptoativos apresenta volatilidade extrema e risco de perda de capital, sendo desaconselhável para recursos com horizonte de curto prazo e destino específico, como a troca do veículo.

d) Indicar que a diversificação em criptoativos deve ser feita por meio de derivativos no mercado futuro, pois essa estratégia permite o uso de alavancagem para compensar a baixa desvalorização do real frente ao dólar no período projetado.

Your score is

CURSOS PREPARATÓRIOS

CURSOS LIVRES

MENTORIAS

MATERIAL GRÁTIS

Simulado C-Pro R – Prova 1